Deze pensioenkeuze kan u straks honderden euro’s opleveren

Wie met pensioen gaat en een aanvullend pensioen heeft opgebouwd, staat voor een belangrijke keuze. Het opgebouwde bedrag kan in één keer worden uitbetaald, maar het is ook mogelijk om er een periodieke rente van te maken. Die tweede optie bleef lange tijd weinig populair, vooral door de fiscale nadelen. Toch kan de situatie veranderen.

De combinatie van hogere rentevoeten en mogelijke fiscale hervormingen maakt een levenslange uitkering opnieuw het bekijken waard.

Een aanvullend pensioen wordt meestal als een kapitaal uitgekeerd wanneer iemand met pensioen gaat. Wie voor een rente kiest, kan dat bedrag gedurende een bepaalde periode laten uitbetalen of opteren voor een levenslange lijfrente.

Dat laatste heeft een duidelijk voordeel: het inkomen blijft lopen zolang de gepensioneerde leeft. Zo kan het bijvoorbeeld dienen als vaste aanvulling op het wettelijke pensioen en helpen bij terugkerende kosten.

Toch is de formule vandaag fiscaal minder aantrekkelijk. Op de rente wordt namelijk belasting geheven op basis van een fictieve rente, waardoor iemand jaarlijks belastingen kan blijven betalen terwijl het oorspronkelijke kapitaal ondertussen kleiner wordt.

Daar staat momenteel iets tegenover. De langetermijnrente is fors gestegen. Dat beïnvloedt ook de berekening waarmee een pensioenkapitaal wordt omgezet in een levenslange rente.

Hoe hoger de rentevoet waarmee wordt gerekend, hoe groter de maandelijkse uitkering kan worden.

Bij een voorbeeld met 100.000 euro nettokapitaal kan een hogere rentevoet dus een aanzienlijk verschil maken. Een rente van 3 procent levert volgens de aangehaalde berekeningen een veel hogere uitkering op dan wanneer met slechts 0,5 procent wordt gerekend.

De wettelijke minimumrente voor de berekening is de voorbije jaren eveneens gestegen. Sinds 2025 bedraagt die 2,5 procent.

Ook politiek kan er iets veranderen. In het regeerakkoord staat dat onderzocht wordt hoe kan worden vermeden dat mensen fiscaal worden benadeeld wanneer ze hun aanvullend pensioen als rente laten uitbetalen.

Dat zou de keuze voor een lijfrente aantrekkelijker kunnen maken.

Maar er is ook een keerzijde. Volgens pensioenspecialisten kan een hogere rente-uitkering het risico voor werkgevers vergroten. Als verzekeraars onvoldoende rente bieden, kan de werkgever immers verplicht worden om het verschil bij te passen.

Wie binnenkort met pensioen gaat, doet er daarom goed aan beide formules naast elkaar te laten berekenen. De beste keuze hangt niet alleen af van de rente, maar ook van belastingen, levensverwachting, financiële behoeften en de voorwaarden van het pensioencontract.

Bron: De Tijd